在讨论“以贷养贷”为何会导致债务增加之前，我们需要先理解这一概念的基本含义。“以贷养贷”，简单来说就是指借款人为了偿还之前的贷款，而采取新的借款方式来填补资金缺口。这种方式看似能够暂时缓解还款压力，但实际上却可能导致个人或企业的财务状况进一步恶化。

根本原因

利息累积

首先，每一笔贷款都会产生相应的利息费用。当你用新贷款来偿还旧贷款时，并没有真正减少你的负债总额，反而增加了新的利息负担。随着时间推移，这些利息会不断累积，最终使得总负债额越来越高。

复利效应

其次是复利效应。如果新借入的资金不仅用于还本付息，还用于支付日常开销或其他非必要支出，那么这将进一步加大负债规模。复利是指在计息周期内对本金及其产生的利息再次计算利息的过程，这种滚雪球式的增长方式会让债务像滚雪球一样越滚越大。

心理因素

侥幸心理

很多人选择以贷养贷是因为存在一种侥幸心理，认为短期内可以通过其他途径赚取足够资金来一次性还清所有债务。然而现实往往并不如人所愿，市场变化、收入波动等因素都可能导致预期收入无法实现。

逃避现实

另外，一些人可能会因为害怕面对巨额债务带来的压力，而选择不断借贷来拖延还款时间。这种做法不仅不能解决问题，反而会让问题变得更加复杂。

经济环境

利率水平

经济环境中的利率水平也会影响个人或企业的借贷行为。当市场利率较高时，贷款成本上升，这无疑增加了借贷者的负担；反之，当利率较低时，虽然借贷成本相对减少，但如果频繁借贷且无法有效管理，则依然难以摆脱债务困境。

案例分析

为了更直观地展示“以贷养贷”的危害，我们可以看看一个假设性的例子：

从上表可以看出，即便每次只新增少量本金，但由于利息的存在，总负债呈现出指数级增长的趋势。

预防措施

为了避免陷入“以贷养贷”的陷阱，应该从源头做起：

• 合理规划财务：建立良好的消费习惯，避免不必要的开支。
• 紧急备用金：设立紧急基金，以备不时之需。
• 理性借贷：在确需借贷时，要评估自身还款能力，选择正规渠道借款，并尽量缩短还款期限。

总之，“以贷养贷”表面上可能解决了眼前的困难，但从长远来看，只会让债务问题更加严重。正确处理债务问题的关键在于建立健康的财务观念和良好的信用记录。